股票 權證 委買賣 明年分開揭露
委買委賣張數不再虛胖 法人：反映多空更真實 2010年08月18日蘋果日報
【陳建彰╱台北報導】台股資訊揭露及交易明年將出現變革，有關指數計算及揭示部分，預計
明年1月17日起，將縮短為15秒計算及揭示1次，可讓指數更接近盤面變化；另外，包括
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- Aug 20 Fri 2010 08:56
股票 權證 委買賣 明年分開揭露
- Jul 14 Tue 2009 02:16
權證新制2009/7/14
權證新制
證交所規定從今年一月五日後新發行的權證，券商一定要造市，造市的規範有：
1.至少每五分鐘要報價一次（雙邊），報價至少需維持30秒
2.權證價格10元以下的，每筆委買委賣張數要在10張以上
- Apr 26 Sun 2009 22:59
從隱含波動率看權證 -小小掌櫃
過去買權證，第一個會注意的，是「隱含波動率」的數字，「隱含波動率」是掌櫃用來衡量該檔權證貴or便宜的指標。
「隱含波動率」和權證的價格呈正比，當隱含波動率過高時，代表這權證的價格太貴，並不適合買。「隱含波動率」的高低，沒有一定的標準，必須和「歷史波動率」來做比較，但所有權證清一色，「隱含波動率」都遠遠高於歷史波動率。
今年開始，各券商發行權證，已經沒有IPO股權分散的問題，取而代之的，是券商必須負擔造市的責任。所以，我們可以看到所有權證的上下3~5檔，都有幾十張，或是幾百張的單子掛在那邊，有時候一天成交沒半張，買賣單也高高掛在那。
券商造市掛出來的價格，是電腦按照選擇權的理論價格來做計算，理論價格有標準的公式，而這公式有一個影響非常大的因子。就是「隱含波動率」的假設。當「隱含波動率」估得高一些時，權證的價格就會貴一點；反之，把「隱含波動率」估得低一點時，權證的價格就會比較便宜。
券商發行權證，第一天掛牌在市場上交易時，所有的籌碼都在券商手上，照理說，只要掛外盤價即可，不需要掛內盤價，因為根本沒有籌碼，但曾看過第一天掛牌的權證，即使都沒有成交的記錄，也都會把內外盤價掛出來。
- Apr 01 Wed 2009 07:35
何謂『回應報價』的權證
- Feb 23 Mon 2009 07:41
權證 將成個股多空指標 -2009.02.18
權證 將成個股多空指標
【經濟日報╱記者賴育漣／台北報導】 2009.02.18 04:30 am
- Feb 08 Sun 2009 16:19
揭開券商面紗-權証
- Feb 05 Thu 2009 22:56
認購權證與標的股票的連動性
影響權證價格有五大因素:
1. 標的股價;2.履約價格;3.存續期間;4.標的股價波動性;5.利率。
其中履約價格除了公開說明書中所規定事項會調整外，一般是固定的(所以投資人務必了解公開說明書之
內容)，存續期間則是穩定的遞減到0(即到期)，利率一般亦視為固定，而剩下兩個因子:標的股價及標的
股價的波動性。以下就這兩個因子來說明一下權證的現象:
- Jan 14 Wed 2009 10:28
高手權証投資心得整理
網站權証老手心得
1. 小型股權證需注意價值流失，權證和現股連動性差不買
做小型股權證手腳要快,要找到期日久一點的,才不會有時間價值流失的問題
一旦發現權證和現股連動性差的,應該就要即早放棄這檔權證,因為錢放在這裏也是白耗喜歡刺激又有時間看盤的人倒是很適合。
2.成交量小權証不買
其他手工 (1)
